開発担当者の着想から時を超え、場所を超え、市場の荒波を乗り越えて、5000万円でスタートした「投資のソムリエ」は純資産総額4000億円超となりました（2021年1月14日現在）。
危機をどんなふうに乗り越えたのか、コロナショックを例に、
「投資のソムリエ」が投資対象としている8つの資産と比較しながら見ていきましょう
出所：ブルームバーグのデータをもとにアセットマネジメントOne作成
投資の分散
「リスク性資産」と「安定資産」に分けて、投資対象資産を国内外の株式、債券、リートに分散します。
資産の価格変動要因の分散
投資対象が何に影響を受けやすいか、つまり価格変動要因にまで気を配り資産配分比率を決めることで、安定的な運用成果を目指します。
下落局面での値下がり抑制をめざす運用
相場環境を日々判定し、下落の危険性が高まったと判断した場合は、組入れ資産を安定資産や現金等へ入れ替えることで下落の抑制をめざします。
【使用指数】○国内債券：NOMURA-BPI総合 ○先進国債券：FTSE世界国債インデックス(除く日本、円ベース）○為替ヘッジ先進国債券：FTSE世界国債インデックス(除く日本、円ベース、為替ヘッジあり）○新興国債券：JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（円換算ベース）○国内株式：東証株価指数（TOPIX)（配当込み）○先進国株式：MSCIコクサイ・インデックス（円換算ベース、配当込み）○新興国株式：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース、配当込み）○国内リート：東証REIT指数（配当込み）○先進国リート：S&P先進国REITインデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み）
【指数の著作権等】○NOMURA－BPI総合の知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、同指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。 ○FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。 ○JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利はJ.P.モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属します。 ○東証株価指数（TOPIX）、東証REIT指数は、株式会社東京証券取引所（㈱東京証券取引所）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利は、㈱東京証券取引所が有しています。 ○MSCIコクサイ･インデックス、MSCIエマージング・マーケット・インデックスに関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。 ○S&P先進国REITインデックスは、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスLLCまたはその関連会社の商品であり、これを利用するライセンスが委託会社に付与されています。S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスLLC、ダウ・ジョーンズ・トレードマーク・ホールディングズLLCまたはその関連会社は、いかなる指数の資産クラスまたは市場セクターを正確に代表する能力に関して、明示または黙示を問わずいかなる表明または保証もしません。また、S&P先進国REITインデックスのいかなる過誤、遺漏、または中断に対しても一切責任を負いません。
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各商品は、銘柄ごとに設定された買付又は換金手数料（最大税込4.40％）およびファンドの管理費用（含む信託報酬）等の諸経費をご負担いただく場合があります。また、一部の投資信託には、原則として換金できない期間（クローズド期間）が設けられている場合があります。
買付・換金手数料、ファンドの管理費用（含む信託報酬）、信託財産留保額以外にお客様にご負担いただく「その他の費用・手数料等」には、信託財産にかかる監査報酬、信託財産にかかる租税、信託事務の処理に関する諸費用、組入有価証券の売買委託手数料、外貨建資産の保管等に要する費用、受託会社の立替えた立替金の利息等がありますが、詳細につきましては「目論見書」で必ずご確認いただきますようお願いいたします。
また、「その他の費用・手数料等」については、資産規模や運用状況によって変動したり、保有期間によって異なったりしますので、事前に料率や上限額を表示することはできません。
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