現在地
ホーム > カバードワラント > 取引ルール/ご注意事項

カバードワラントの取引ルール/ご注意事項

  • カバードワラント

カバードワラントの取引ルール

取引単位

一律、1,000ワラント以上、1,000ワラント単位

取引数量

1注文あたりの売買ワラント数の上限は、25万ワラント(売り、買いとも)
1注文あたりのお取引金額上限は、2,500万円(買付のみ)

注文方法

フィル・オア・キル方式

指値注文の一種。注文発注時にマーケットメイカーによって表示されている売買気配により、即座に約定するか約定しないかが決定します。
発注後、お客様の注文が約定しない場合には、当該注文は直ちに失効します。当該銘柄の取引をおこないたい場合には再度発注していただく必要があります。

  • 「本日中」「今週中」といった執行条件は指定できません。
  • フィル・オア・キル方式で約定を成立させるには…
    • 買い注文の場合→売り気配値より高い価格で注文を出してください。
    • 売り注文の場合→買い気配値より低い価格で注文を出してください。
      (現気配値と同値で約定するとは限りません。気配値はあくまでも参考値です。)

リーブ・オーダー方式

売りたい・買いたい値段で指値をし、マーケットメイカーがその瞬間提示している買い気配・売り気配で折り合わなくても、当該注文は直ちに失効せず、マーケットメイカーの保有する「板」上に残されます(この「板」は、マーケットメイカーにも見えません)。後に条件が合致した場合には約定が成立します。株式の指値注文により近い形となります。

取消・訂正

フィル・オア・キル方式

カバードワラント取引時間外においてのみ取消・訂正が可能です。
「注文約定」→「注文照会」から可能です。

リーブ・オーダー方式

カバードワラント取引時間外においてのみ訂正が可能です。取消は注文が約定する前であれば常時承ります。

値幅制限

前営業日の最終気配値をもとに制限値幅が決まります。
(楽天証券の自主ルールです)

前営業日最終気配値 制限値幅
0.01から0.02 1/50から50倍
0.03から0.05 1/45から45倍
0.06から0.10 1/40から40倍
0.11から0.50 1/35から35倍
0.51から1.00 1/10から10倍
1.01から10.00 1/8から8倍
10.01から15.00 1/6から6倍
15.01から25.00 1/5から5倍
25.01以上 1/4から4倍

決済方法

預り金とMRF。すべて円建て

その他(日計り、最終売買日、受渡日、満期日の償還)

日計り

同一の取引者が一日のうちに同一銘柄を売買し、同一資金をもって決済すること

買い注文から始める場合
買い注文→約定→売り注文→約定
売り注文から始める場合
売り注文→約定→買い注文→約定→売り注文→約定
  • サーフィン・トレード(同一受渡日における同一資金で異なる銘柄への乗り換え売買が行えるサービス)は検討中です。

受渡日

約定日から起算して4営業日目(株式と同じ)。

最終売買日

eワラント:ワラント満期日の前営業日まで

権利行使日の決済

満期まで保有した場合は自動的に権利行使されます。ただし、満期において、カバードワラントの原資産価格が権利行使価格と同価格か権利行使価格を下回る(プット型では上回る)場合は価値はゼロになります。

コール・ワラントの場合
償還金=(満期時の原資産1単位の価格-権利行使価格)×保有ワラント数×1ワラントあたり原資産数
プット・ワラントの場合
償還金=(権利行使価格-満期時の原資産1単位の価格)×保有ワラント数×1ワラントあたり原資産数

権利行使価格11,000円の日経平均を原資産とするコールワラントを40円で10,000ワラント購入。
1ワラントあたりの原資産数=0.05.満期時の日経平均は13,000円だった場合。
償還金=(満期時の原資産1単位の価格-権利行使価格)×保有ワラント数×1ワラントあたりの原資産数
(13,000円-11,000円)×10,000ワラント×0.05=1,000,000円
損益=償還金-購入代金
償還金1,000,000円-購入代金(購入価格40円×10,000ワラント)=600,000円
この例の場合60万円の利益になります。

課税方式

カバードワラント(eワラント、ニアピンeワラント、トラッカーeワラント)申告分離課税の雑所得

ニアピンeワラント

商品概要

対象原資産 日経平均株価・米ドルリンク債
ワラントタイプ コール型とプット型の2種類があるeワラントとは異なり、ニアピンeワラントのワラントタイプは「ニアピン」型の1種類のみです。
  • 当社でのワラントタイプは、仕様上「コール」となっております
満期期間 発行時から1カ月-2カ月程度
満期日 eワラント同様、ニアピンeワラントにもあらかじめ発行時に有効期限(満期日)が設定されていますが、必ずしも満期日まで保有する必要はありません。ただし、ニアピンeワラントの最終販売日はeワラントとは異なり、満期日の2営業日前です。また満期日の前営業日は15時まで買取のみが行われ、それ以降には取引ができないことに特にご注意ください
取引銘柄数 概ね2カ月ごとに満期日が設定され、各満期日に対してピン価格が日経平均ニアピンeワラントは250円、米ドルニアピンeワラントは2円ごとに20-30銘柄程度が発行されます(ただし、発行頻度、発行銘柄数、およびピン価格の設定幅は市場動向などに合わせて随時見直されます)。
取引価格 eワラント・インターナショナルが売値・買値を決定
最低必要資金 数万円程度(1ワラント当たり数円から数十円程度)
ピン価格 ピン価格とは、各銘柄ごとに定められている対象原資産の価格のことを言います(受取り金額が最大となる価格ともいいます)
  • 当社では「権利行使価格」を「ピン価格」と読み替えてください。
配当や株主優待 ニアピンeワラントを購入しても配当や株主優待の受取りの権利は発生しません
(配当相当分は取引価格に加味されています)

当社のニアピンeワラントサービス概要

取引チャネル
  • Web
  • MS
  • iモード
  • Yahoo!ケータイ
  • EZWeb
  • WILLCOM
  • PDA
取引時間 9:00~23:50(年末年始、土日祝日を除く)
注文方法
取引単位

一律、1000ワラント以上、1000ワラント単位

取引数量 1注文あたりの売買ワラント数の上限は、25万ワラント(売り、買いとも)
1注文あたりのお取引金額上限は、2,500万円(買付のみ)
値幅制限 前営業日の最終気配値をもとに制限値幅が決まります(楽天証券自主ルール)
決済方法 預り金とMRFすべて円建て
受渡日 約定日から起算して4営業日目(株式と同じ)
検索方法 当社お取引画面でのニアピンeワラント個別銘柄の検索は2つの方法があります。
  • (1)「ニアピンeワラントを直接検索」

    「国内株式、および国内指標」を選択(米ドルニアピンの場合は「為替・コモディティワラント」を選択)。
    銘柄名では「ニアピン」と半角カタカナで入力。全角では表示されません。
    該当の銘柄を選択し、注文を行います。

  • (2)「一覧から選択」です。

    「国内株式、および国内指標」を選択(米ドルニアピンの場合は「為替・コモディティワラント」を選択)。
    銘柄コード、銘柄名は入力せず、業種を「日経225」を選択(米ドルニアピンの場合は「米ドルリンク債」を選択)。
    タイプは「コール」を選択し検索ボタンをクリック
    銘柄名に「ニアピンeワラント」と付く銘柄がニアピンeワラントとなります。

トラッカー

商品概要

対象原資産 日経平均、インド株バスケット2、豪ドルリンク債、ブラジルレアルリンク債、南アフリカランドリンク債、金リンク債、銅リンク債など
特長

【レバレッジトラッカー以外のトラッカー】
トラッカーはレバレッジがなく、株価指数などの対象原資産に連動して値動きするタイプの商品です。
eワラントの満期が数ヶ月から1年程度なのに対して、トラッカーは満期まで数年に設定されています。
このため短期投資に向いているeワラントと比較して、トラッカーは数ヶ月~数年程度の中長期投資に向いている商品といえます。

  • 当社でのワラントタイプは、仕様上「コール」となっております

 

【レバレッジトラッカー】
レバレッジトラッカーは日経平均の変化幅のプラス5倍またはマイナス3倍にほぼ連動する投資成果を目指すトラッカーです(2,000ワラントあたり)。ただし、特に配当落ち日においては日経平均の変化幅に連動しないことがあります。また、変化率の5倍または-3倍にはなりませんのでご注意ください。 買取価格が一度でも1円を下回った場合、1円以下での固定価格による買取のみ(自動ロスカット)となります。自動ロスカットが実行される前段階として、買取価格が2円を下回った場合は、新規の販売を停止して買取のみとなります。

  • 日経平均以外を対象原資産としているレバレッジトラッカーは、買気配が対象原資産の変化幅に1ワラント当たり原資産数を乗じた額の5倍または-3倍にほぼ連動するトラッカーです。国内個別株を対象原資産とする場合、自動ロスカットが実行される前段階として、新規の販売を停止して買取のみを受け付けている間の取引時間は9:00から11:30および12:30から15:00に制限されますのでご注意ください。
  • 当社でのワラントタイプは、仕様上、日経プラス5倍トラッカーは「コール」、日経マイナス3倍トラッカーは「プット」となっております

検索方法

当社お取引画面での個別銘柄の検索は2つの方法があります。

  1. 「トラッカーeワラントを直接検索」
    (日経平均トラッカーの場合)
    「国内株式、および国内指標」を選択。
    銘柄名では「トラッカー」と半角カタカナで入力。全角では表示されません。
    該当の銘柄を選択し、注文を行います。
  2. 「一覧から選択」です。
    (日経平均トラッカーの場合)
    「国内株式、および国内指標」を選択。
    銘柄コード、銘柄名は入力せず、業種を「日経225」を選択し検索ボタンをクリック
    なお、以下の銘柄はレバレッジトラッカーとなります。
    トラッカー日経平均プラス5倍コール
    トラッカー日経平均マイナス3倍 プット

マーケットメイカー

eワラント・インターナショナル・リミテッド
eワラント・インターナショナル・リミテッドは、カバードワラントのマーケットメイク等を行うために設立された法人です。

カバードワラントのリスクと費用について

カバードワラントの取引にかかるリスク
カバードワラントの価格は、原資産の価格およびその変動率、カバードワラントの残存期間、金利変動など、さまざまな要因により変動し、これにより損失が生じるおそれがあります。原資産の価格が一定のままであったとしても、カバードワラントの価格が変動するときもあります。カバードワラントの価格変動リスクは、一般的には原資産よりも高いため、損失を被る可能性も高くなります。カバードワラントにはこのほか、信用リスク、流動性リスク、税務に関するリスク、為替変動リスク等があります。
また、カバードワラントは期限付きの有価証券であり、存続期間を過ぎるとその価値がなくなります。カバードワラントを買い付けた後は、転売するか、満期まで保有することになります。満期日においては、コール型ワラントの場合、原資産の価格が権利行使価格を上回っている場合(プット型ワラントは下回っている場合)は満期決済金額(受取り)が出ますが、原資産の価格が行使価格と同価格か、下回っている場合(プット型ワラントは上回っている場合)はカバードワラントの価値はゼロとなります。ただし、最大の損失額は、カバードワラントの買付に要した金額に限定されます。
カバードワラント取引の費用
カバードワラントの取引手数料は無料ですが、お客様の買付価格と売却価格には価格差(スプレッド)があります。

楽ラップ

口座をお持ちでない方へ

まずは無料で口座開設

口座開設

口座開設中のお客様

クイック口座開設手続き中のお客様

システム関連のお知らせ

よくあるご質問

お問い合わせランキング

Marketspeedダウンロード

Marketspeed for Macダウンロード

MarketspeedFXダウンロード

 お友達紹介プログラム

お客様の声をカタチに

楽天証券へ資料請求して、今すぐご利用いただけます。

楽天証券資料請求はこちら

「ログイン前の登録銘柄と同期する」設定をしていただくことでご利用いただけます。

設定はこちらから

上記より楽天会員にログインしてください。

ポートフォリオ機能とは?

お気に入り登録機能とは?