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米株信用「売り」を活用してリスクヘッジ!~中長期投資家のための米株信用活用術!~

米株信用「売り」を活用してリスクヘッジ!~中長期投資家のための米株信用活用術!~

保有している米国株式の株価が期待通りに上がって利益が増えてきていたのに、決算発表後に急落してしまった…こんな経験ありませんか?

決算発表や主要な経済指標の発表で急に株価の方向感が変わることがありますが、どちらに動くかは結果次第のため事前に予測することは難しいです。

中・長期的に株を保有しておきたいけど、上記のような経済イベント等で株価が下落するかもしれないという状況では、信用取引の「売建(うりだて)」を使ってリスクヘッジをして株価の下落に備えることができます!

このページでは、米国株式信用取引の「売建」を使ったリスクヘッジのやり方と注意点をご紹介します!

信用取引「売り」を活用してリスクヘッジ!

下落に備えるためのリスクヘッジは、信用取引の「売り」(売建)を活用します。売建は「空売り」とも言われます。
リスクヘッジのやり方は簡単で現物または信用(買建)で保有している銘柄と同銘柄・同株数を「売建」!これだけです!

  • 取引時には手数料や諸費用等が別途かかります。

信用取引「売建」の場合、株価が下落すると「利益」となるため、「買い」で保有していた含み益の減少を売建の利益でまかなうことで株価下落前と同水準の利益を確保することができます。

信用取引を活用したリスクヘッジの注意

リスクヘッジの「売建」にも注意すべき点があります。
メリット・デメリットを理解して、有効活用しましょう!

株価が上がるとその分の利益が得られない

信用取引の「売建」は、株価が上がると損失になってしまいます。
そのため、リスクヘッジ目的で売建をしたけど株価が上昇してしまった場合、「買い」だけで保有していた時よりも合計の利益額が減少してしまいます。

ただし、リスクヘッジの売建をした時までの利益は確保できるので、「負けない」ための戦略として活用できます!

  • 取引時には手数料や諸費用等が別途かかります。

不確実な状況では「負けない」ようにリスクヘッジ!

同じタイミングの「両建て」はリスクヘッジにはならない

「ある銘柄を買おうと思うけど、不安だから「リスクヘッジ」として一緒に信用「売り」も使って下落に備えよう!そうすれば上がっても下がっても利益が得られる!」
そんなこと考えたことはないですか?

同じ日に同じ株価・数量で「買い」と「売り」の「両建て」をすることは、リスクヘッジではなく、何も投資をしていないことと同じ状況です。むしろ、手数料等が発生するため、マイナスになります。

  • 取引時には手数料や諸費用等が別途かかります。

レンジ相場(株価が一定の範囲の中で上下を何度も繰り返す状態)で「両建て」を活用するベテランの投資家もいますが、売り時、買い時の判断が難しい取引です。「両建ての両損」という相場格言があるように「買い」「売り」両方で損失となる可能性もあります。

初めに紹介したリスクヘッジのやり方も同じ「両建て」ですが、違う点は、それまで投資をしてきた結果、含み益がある状況で(決算発表等に備えて)一時的な価格変動リスクを回避するために「両建て」をしているところです。

「両建て」の特性を理解してリスクヘッジに活用しましょう!

リスクヘッジの「売り」は保有株に含み益が出ている状態で活用すると効果的!

「売建」したまま配当の権利落ち日を迎えると「配当金相当額」を支払わなければならない

米国株式信用取引で売建をしたまま(売建玉を保有したまま)配当の権利落ち日をまたいだ場合、「配当金相当額」を支払わなければなりません。
そのため、「両建て」していると受け取る配当金と支払う配当金相当額が相殺されてしまうため、実質配当金を受け取れない状況となるため注意が必要です。

配当を受け取りたい場合は、配当の権利落ち日の前営業日(米国市場取引日)までに「売建玉」を返済しておきましょう。

配当金の権利落ち日など情報は以下のページで確認できます。また、「銘柄情報通知メール」サービスに登録していると、配当金の情報が発表されたらメールでも通知されます。

すべての銘柄が売建できるわけではない

米国株式信用取引で売建ができる銘柄は、証券会社が株券を調達できた銘柄・株数に限定されます。また、株券の調達状況は毎日異なります。
リスクヘッジに売建を活用する場合は、事前にウェブサイトでチェックしましょう!

信用取引「売建」の注文方法

「信用新規」の注文入力画面で、「売買」の項目で「売建」を選択すると売建注文ができます。
それ以外の項目(「数量」「価格」「執行条件」「口座区分」)の入力は、現物取引や信用取引「買建」と同じなので簡単です!

iSPEED「個別銘柄」画面からの注文方法

  1. 「注文」をタップ
  2. 注文メニューから「信用新規」をタップ。
  3. 注文入力画面の「売買」で「売建」を選択し、その他の項目を入力して注文!

米国株式信用取引をはじめるには

米国株式信用取引をはじめるには、外国株式信用取引口座の開設が必要となります。
信用取引口座(国内株)が未開設のお客様は、国内株・外国株信用取引口座の同時申込となります。
以下のボタンから信用取引口座の申込を行ってください。信用取引口座開設には口座開設基準がございます。必ずご確認ください。

【口座開設基準】

  • 弊社の総合取引口座または法人口座を開設している
  • インターネットをご利用になれる環境にある (仲介業者経由のお客様を除く)
  • ご自身のメールアドレスをもっている
  • 登録の電話番号に間違いがなく、常時連絡をとることができる
  • 他社を含め、信用取引あるいは一定の現物株式取引の投資経験がある
  • 金融資産が100万円以上ある
  • 年齢が80歳未満であること

 ご注意事項

  • 当社が必要と判断したお客様につきましては、お電話での審査が必要となる場合があります。
  • 上記取引基準を満たしている場合でも必ずしもお客様のご希望に沿えない場合もありますので、あらかじめご理解ください。その場合の理由については一切開示いたしません。
  • 米国籍の方は米国株および米国株式信用取引を行うことができません。
  • 信用取引口座は国内株式と外国株式の同時開設となります。
  • 信用取引口座の解約についても国内株式と外国株式の同時解約となります。

これ1冊で大丈夫!

米国株式信用取引の概要や取引方法、信用取引をする上でのテクニックなどが書かれた入門ガイドです。

【本書のポイント】

  • 米国株式信用取引の基礎から活用まで1冊にまとめています。
  • イラストも豊富でわかりやすい。
  • 信用取引する上でのテクニックを特別企画として掲載。

文字サイズ

総合口座をお持ちでない方

外国株式のリスクと費用について

外国株式等の取引にかかるリスク

外国株式等は、株価(価格)の変動等により損失が生じるおそれがあります。また、為替相場の変動等により損失(為替差損)が生じるおそれがあります。上場投資信託(ETF)は連動対象となっている指数や指標等の変動等、上場投資証券(ETN)は連動対象となっている指数や指標等の変動等や発行体となる金融機関の信用力悪化等、上場不動産投資信託証券(REIT)は運用不動産の価格や収益力の変動等により、損失が生じるおそれがあります。

レバレッジ型、インバース型ETF及びETNのお取引にあたっての留意点

上場有価証券等のうち、レバレッジ型、インバース型のETF及びETN(※)のお取引にあたっては、以下の点にご留意ください。

※「上場有価証券等」には、特定の指標(以下、「原指数」といいます。)の日々の上昇率・下落率に連動し1日に一度価額が算出される上場投資信託(以下「ETF」といいます。)及び指数連動証券(以下、「ETN」といいます。)が含まれ、ETF及びETNの中には、原指数の日々の上昇率・下落率に一定の倍率を乗じて算出された数値を対象指数とするものがあります。このうち、倍率が+(プラス)1を超えるものを「レバレッジ型」といい、-(マイナス)のもの(マイナス1倍以内のものを含みます)を「インバース型」といいます。

米国株式の信用取引にかかるリスク

米国株式信用取引の対象となっている株式等の株価(価格)の変動等により損失が生じるおそれがあります。米国株式信用取引は差し入れた委託保証金を上回る金額の取引をおこなうことができるため、大きな損失が発生する可能性があります。その損失額は差し入れた委託保証金の額を上回るおそれがあります。また、米国株式信用取引は外貨建てで行う取引であることから、米国株式信用取引による損益は外貨で発生します。そのため、お客様の指示により外貨を円貨に交換する際の為替相場の状況によって為替差損が生じるおそれがあります。

外国株式等の取引にかかる費用

〔現物取引〕
1回のお取引金額で手数料が決まります。
取引手数料
米国株式 約定代金の0.495%(税込)・最低手数料:0米ドル・上限手数料:22米ドル(税込)
中国株式 約定代金の0.275%(税込)・最低手数料:550円(税込)・上限手数料:5,500円(税込)
アセアン株式 約定代金の1.10%(税込)・最低手数料:550円(税込)・手数料上限なし
※当社が別途指定する銘柄の買付手数料は無料です。
※米国株式の売却時は上記の手数料に加え、別途SEC Fee(米国現地取引所手数料)がかかります。詳しくは当社ウェブページ上でご確認ください。
※中国株式・アセアン株式につきましては、カスタマーサービスセンターのオペレーター取次ぎの場合、通常の取引手数料に2,200円(税込)が追加されます。

〔米国株式信用取引〕
1回のお取引金額で手数料が決まります。
取引手数料
約定代金の0.33%(税込)・最低手数料:0米ドル・上限手数料:16.5米ドル(税込)
※当社が別途指定する銘柄の新規買建または買返済時の取引手数料は無料です。
※売却時(信用取引の場合、新規売建/売返済時)は上記の手数料に加え、別途SEC Fee(米国現地取引所手数料)がかかります。詳しくは当社ウェブページ上でご確認ください。

米国株大口優遇の判定条件を達成すると、以下の優遇手数料が適用されます。米国株大口優遇は一度条件を達成すると、3ヶ月間適用になります。詳しくは当社ウェブページをご参照ください。

〔米国株式信用取引(米国株大口優遇)〕
約定金額にかかわらず取引手数料は0米ドルです。

ご質問は
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