逆指値注文の仕組み

逆指値注文とは?

「価格が上昇し、指定した値段以上になれば買い」「価格が下落し、指定した値段以下になれば売り」とする注文方法です。通常の指値注文で、それぞれ、「指定した価格以下で買い」、または「指定した価格以上で売り」とすることと逆の注文方法であることから「逆指値」と呼ばれます。

また、通常の指値と逆指値を組み合わせた注文方法もあります。これを「逆指値付通常注文」と呼びます。

活用方法一覧

(1) 損失限定(ストップロス)

基本的な逆指値の利用方法。保有する銘柄あるいは信用建玉について、相場が思惑と反対に動いた場合、損失の拡大を防ぎたい。

現物銘柄Aを保有している場合の「売り逆指値」

信用取引で買い建玉を保有している場合の「売り逆指値」

  1. 銘柄Aが1,200円を超えたところで相場が底堅い状況になってきたので、1,250円で銘柄Aを買った。
  2. 相場が上昇すればよいが、方向感の乏しいまま推移している状況となり、念のため相場が急落したときに備えて、1,180円で売り逆指値注文を出しておく。
  3. 相場はそのまま下げ、1,180円で売り注文が執行された。差し引き70円の損失に限定。

信用取引で銘柄Aの売り建玉を保有している場合の「買い逆指値」

  1. 銘柄Aが1,200円を切ったところで上値が重くなってきたため、1,160円で新規に売り建てた。
  2. 再び相場が上昇して、1,200円を超えるようだと上げ基調が加速しかねないので、それに備えて、1,250円で買い逆指値注文を出しておく。
  3. 相場がそのまま上昇して1,250円で買い注文が執行された。差し引き90円の損失に限定。

(2) 損失限定条件付き利食い狙い

基本的な逆指値の利用方法。保有する銘柄あるいは信用建玉について、相場が思惑と反対に動いた場合、損失の拡大を防ぎたい。

  1. 銘柄Aが1,200円を超えたところで相場が底堅い状況になってきたので、1,220円で銘柄Aを買った。
  2. 1,310円で売り指値注文を入れると同時に、相場が急落したときの安全弁として、1,180円での売り逆指値注文をつけた。
  3. もし相場がそのまま上昇した場合、1,310円で利食い。90円の利益確定となる。下落した場合でも、1,180円で売り注文が執行され、差し引き40円の損失に限定。

(3) 利益確定

  1. 1,200円を前に銘柄Aの勢いがついてきたところで当面の上昇を見込んで、1,160円で買った。
  2. 1,200円を挟んでの揉み合いがあったが、上昇を続け1,360円をつけた。まだ上昇の勢いはあるが、念のため相場が反転したときに備えて、1,320円で売り逆指値注文を出しておく。
  3. 相場は反転し、1,320円で売り注文が執行された。差し引き160円の利益となった。

(4) トレンドフォロー(上値追い・下値追い)

上値追いの例

  1. 1,200円を前に銘柄Aの勢いがついてきたところで当面の上昇を見込んで、1,170円で買った。
  2. 同時に値下がりに備えて、1,070円で売り逆指値注文を出しておく。
  3. 1,070円の逆指値まで下げずに1,240円まで上昇。逆指値を1,190円に訂正。これで20円の利益を確保。
  4. さらに銘柄Aは上昇し、1,360円をつけたところで、再度、逆指値を1,340円に訂正。これで170円の利益を確保。
  5. しばらくして相場は反転し、1,340円で売り注文が執行された。結局、170円の利益をとれた。

(5) レンジ抜けの買い・売り

ボックス圏からの抜けや、以前の高値・安値の抜きを想定し、相場のトレンドが変わるタイミングを捉えて、投資機会を確保する。

  1. 銘柄Aが1,150円から1,250円のボックス圏にある。このボックス圏を抜けて上値を追いかける展開になれば、さらなる上昇が期待できそうな場合、1,240円になってレンジの天井が見えてきたところで、レンジ抜け1,270円で買い逆指値注文を出しておく。
  2. このレンジを抜けてきて1,270円になり、買い逆指値注文が執行され、思惑通りに買うことができた。

逆指値注文対応チャネルと商品

逆指値注文対応チャネル ウェブ、マーケットスピード、iSPEED、モバイル
逆指値注文対応商品 国内株式、株価指数先物、オプション
  • 逆指値監視プロセスについて
    弊社の逆指値注文システムは、お客様からのご注文を受け付けた時点から市場価格と照合を開始いたします。従いまして、お客様のご注文より前に成立している市場価格とは照合いたしません。ご注意ください
注文種類 活用法 説明
現物買い注文
信用新規注文
先物オプション新規注文
現物売り注文
信用返済注文
先物オプション買戻し・転売注文
通常注文 -- -- 成行あるいは指値注文。
逆指値注文 (5)レンジ抜けの現物買い、または、信用新規注文先物オプション新規注文 (1)損失限定(ストップロス)
(3)利益確定
(4)トレンドフォロー
予め条件として、価格がXX円以上あるいはXX円以下になると指値あるいは成行で発注される注文。
逆指値付
通常注文
(2)損失限定条件付利食い狙い 通常注文と逆指値注文の2つを発注することができる。まず、通常注文が市場に発注されるが、出来前に逆指値で指定された条件にヒットすると、通常注文は逆指値として指定された注文に訂正される。

逆指値注文

逆指値付通常注文

  • 急激に相場が変動した場合、約定しない場合があります。また、成行を指定した場合には、事前に想定していた範囲から大幅に乖離した価格で約定が成立するリスクがあります。

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国内株式のリスクと費用について

■国内株式 国内ETF/ETN 上場新株予約権証券(ライツ)

【株式等のお取引にかかるリスク】

株式等は株価(価格)の変動等により損失が生じるおそれがあります。上場投資信託(ETF)は連動対象となっている指数や指標等の変動等、上場投資証券(ETN)は連動対象となっている指数や指標等の変動等や発行体となる金融機関の信用力悪化等、上場不動産投資信託証券(REIT)は運用不動産の価格や収益力の変動等、ライツは転換後の価格や評価額の変動等により、損失が生じるおそれがあります。※ライツは上場および行使期間に定めがあり、当該期間内に行使しない場合には、投資金額を全額失うことがあります。

【信用取引にかかるリスク】

信用取引は取引の対象となっている株式等の株価(価格)の変動等により損失が生じるおそれがあります。信用取引は差し入れた委託保証金を上回る金額の取引をおこなうことができるため、大きな損失が発生する可能性があります。その損失額は差し入れた委託保証金の額を上回るおそれがあります。

【貸株サービスにかかるリスクおよび費用】

リスクについて
貸株サービスの利用に当社とお客様が締結する契約は「消費貸借契約」になります。株券等を貸し付けいただくにあたり、楽天証券よりお客様へ担保の提供はなされません(無担保取引)。
当社の信用リスク
当社がお客様に引き渡すべき株券等の引渡しが、履行期日又は両者が合意した日に行われない場合があります。この場合、「株券等貸借取引に関する基本契約書」に基づき遅延損害金をお客様にお支払いすることになりますが、履行期日又は両者が合意した日に返還を受けていた場合に株主として得られる権利(株主優待、議決権等)は、お客様が取得できないことになります。
投資者保護基金の対象とはなりません
なお、貸し付けいただいた株券等は、証券会社が自社の資産とお客様の資産を区別して管理する分別保管の対象とはならず、投資者保護基金による保護の対象とはなりません。
手数料等諸費用について
お客様は、株券等を貸し付けいただくにあたり、取引手数料等の費用をお支払いいただく必要はありません。
配当金等、株主の権利・義務について
貸借期間中、株券等は楽天証券名義又は第三者名義になっており、この期間中において、お客様は株主としての権利義務をすべて喪失します。そのため一定期間株式を所有することで得られる株主提案権等について、貸出期間中はその株式を所有していないこととなりますので、ご注意ください。
株式分割等コーポレートアクションが発生した場合、権利を獲得するため自動的にお客様の口座に対象銘柄を返却することで、株主の権利を獲得します。権利獲得後の貸出し設定は、お客様のお取引状況によってお手続きが異なりますのでご注意ください。
貸借期間中に権利確定日が到来した場合の配当金については、発行会社より配当の支払いがあった後所定の期日に、所得税相当額を差し引いた配当金相当額が楽天証券からお客様へ支払われます。
株主優待、配当金の情報について
株主優待の情報は、東洋経済新報社から提供されるデータを基にしており、原則として毎月1回の更新となります。更新日から次回更新日までの内容変更、売買単位の変更、分割による株数の変動には対応しておりません。また、貸株サービス内における配当金の情報は、TMI(Tokyo Market Information;東京証券取引所)より提供されるデータを基にしており、原則として毎営業日の更新となります。株主優待・配当金は各企業の判断で廃止・変更になる場合がございます。お取引にあたりましては必ず当該企業のホームページ等で内容をご確認ください。
大量保有報告(短期大量譲渡に伴う変更報告書)の提出について
楽天証券、または楽天証券と共同保有者(金融商品取引法第27条の23第5項)の関係にある楽天証券グループ会社等が、貸株対象銘柄について変更報告書(同法第27条の25第2項)を提出する場合において、当社がお客様からお借りした同銘柄の株券等を同変更報告書提出義務発生日の直近60日間に、お客様に返還させていただいているときは、お客様の氏名、取引株数、契約の種類(株券消費貸借契約である旨)等、同銘柄についての楽天証券の譲渡の相手方、および対価に関する事項を同変更報告書に記載させていただく場合がございますので、予めご了承ください。
税制について
株券貸借取引で支払われる貸借料及び貸借期間中に権利確定日が到来した場合の配当金相当額は、お客様が個人の場合、一般に雑所得又は事業所得として、総合課税の対象となります。なお、配当金相当額は、配当所得そのものではないため、配当控除は受けられません。また、お客様が法人の場合、一般に法人税に係る所得の計算上、益金の額に算入されます。
税制は、お客様によりお取り扱いが異なる場合がありますので、詳しくは、税務署又は税理士等の専門家にご確認ください。

【株式等のお取引にかかる費用】

国内株式の委託手数料は「超割コース」「いちにち定額コース」の2コースから選択することができます。
〔超割コース(現物取引)〕
1回のお取引金額で手数料が決まります。
取引金額 取引手数料
5万円まで 50円(55円)
10万円まで 90円(99円)
20万円まで 105円(115円)
50万円まで 250円(275円)
100万円まで 487円(535円)
150万円まで 582円(640円)
3,000万円まで 921円(1,013円)
3,000万円超 973円(1,070円)
※()内は税込金額

〔超割コース(信用取引)〕
1回のお取引金額で手数料が決まります。
取引金額 取引手数料
10万円まで 90円(99円)
20万円まで 135円(148円)
50万円まで 180円(198円)
50万円超 350円(385円)
※()内は税込金額

超割コース大口優遇の判定条件を達成すると、以下の優遇手数料が適用されます。大口優遇は一度条件を達成すると、3ヶ月間適用になります。詳しくは当社ウェブページをご参照ください。
〔超割コース 大口優遇(現物取引)〕
1回のお取引金額で手数料が決まります。
取引金額 取引手数料
10万円まで 0円
20万円まで 100円(110円)
50万円まで 238円(261円)
100万円まで 426円(468円)
150万円まで 509円(559円)
3,000万円まで 806円(886円)
3,000万円超 851円(936円)
※()内は税込金額

〔超割コース 大口優遇(信用取引)〕
約定金額にかかわらず取引手数料は0円です。

〔いちにち定額コース〕
1日の取引金額合計(現物取引と信用取引合計)で手数料が決まります。
1日の取引金額合計 取引手数料
10万円まで 0円
20万円まで 191円(210円)
30万円まで 286円(314円)
50万円まで 429円(471円)
100万円まで 858円(943円)
200万円まで 2,000円(2,200円)
300万円まで 3,000円(3,300円)
以降、100万円増えるごとに1,100円追加。
※()内は税込金額
※1日の取引金額合計は、前営業日の夜間取引と当日の日中取引を合算して計算いたします。
※一般信用取引における返済期日が当日の「いちにち信用取引」、および当社が別途指定するETFの手数料は0円です。これらのお取引は、いちにち定額コースの取引金額合計に含まれません。

【信用取引の委託保証金について】

信用取引をおこなうには、委託保証金の差し入れが必要です。最低委託保証金は30万円、委託保証金率は30%、委託保証金最低維持率(追証ライン)が20%です。委託保証金の保証金率が20%未満となった場合、不足額を所定の時限までに当社に差し入れていただき、委託保証金へ振替えていただくか、建玉を決済していただく必要があります。