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好利回りが狙える「バンクローン」に注目

好利回りが狙える「バンクローン」に注目

最近注目されている「バンクローン」をご存知ですか?
バンクローンとは、企業などが銀行から受けるローン(融資)のことです。米国では、バンクローン市場が拡大しており、銀行が転売したバンクローンは、機関投資家を中心に売買されています。
バンクローンは、相対的に好利回りが確保しやすいことで注目され、最近は、バンクローンのファンド数が増えてきている傾向にあります。

バンクローンとは?

  • バンクローンとは、企業などが銀行から受けるローン(融資)のことです。融資に関しては厳しい融資基準が設けられています。米国ではバンクローン市場が拡大しており、銀行が転売したバンクローンは、機関投資家を中心に売買されています。

バンクローン投資のポイント

  1. 相対的に高い利回り
  2. 高い弁済順位
  3. 変動金利による市場金利上昇局面での優位性

バンクローン投信のポイント詳細

相対的に高い利回り

  • 通常バンクローンは、米国ハイイールド債と同様、相対的に信用リスクが高いため、国債等に比較して高い利回りとなります。2013年9月末現在、バンクローンの利回りは、5.1%となりました。

高い弁済順位

  • 通常、市場に流通しているバンクローンは、格付機関によって投機的格付が付与されている信用力の低いローンです。一般的に信用力の低い企業に銀行が融資を行なう場合、担保を設定することになります。
  • バンクローンは一般的に担保付債権であるため、債務者(借り手)がデフォルト(債務不履行)等に陥った場合、債務弁済順位が無担保の社債や株式に比べ高くなります。

変動金利による市場金利上昇局面での優位性

  • バンクローンは、変動金利商品です。市場金利が上昇する局面では、ローンの融資金利が上昇するため、バンクローンのクーポン(利子収入)の上昇が期待されます。
    またバンクローンは、同年限の固定利付債券に比べ、市場金利変動による取引価格の変動が小さくなります。

  • 本コンテンツのデータ資料は、野村アセットマネジメント提供

バンクローンファンドのご紹介

米国変動好金利ファンド Aコース/Bコース 野村アセットマネジメント

ファンドの特色 米ドル建ての企業向け貸付債権(バンクローン)を実質的な主要投資対象とします。
なお、米ドル建ての高利回り事業債(ハイイールドボンド)等に実質的に投資する場合があります。
為替ヘッジ Aコース:為替ヘッジあり(外貨建資産について、為替ヘッジを行うことを基本とする。)
Bコース:為替ヘッジなし(外貨建て資産について、為替ヘッジを行わないことを基本とする。)
お申込単位 1万円以上1円単位(積立:1,000円以上1円単位)
お申込価額 お申込日の翌営業日の基準価額
換金単位 1口単位
お申込時間 毎営業日15:00のお申込分を当日のお申込みとします。
手数料 500万円未満:1.62%(税込)
500万円以上1000万円未満:1.08%(税込)
1000万円以上:0.54%(税込)
実質的な信託報酬 年1.7475%程度(税込) ※詳しくは目論見書をご確認ください。
銘柄詳細はこちら

その他バンクローンファンドのご紹介

投資信託のリスクと費用について

投資信託は、商品によりその投資対象や投資方針、買付手数料等の費用が異なり、多岐にわたりますので、当該商品の目論見書、契約締結前交付書面等をよくお読みになり、内容について十分にご理解いただくよう、お願いいたします。

投資信託の取引にかかるリスク
  • 主な投資対象が国内株式

    組み入れた株式の値動きにより基準価額が上下しますので、これにより投資元本を割り込むおそれがあります。

  • 主な投資対象が円建て公社債

    金利の変動等による組み入れ債券の値動きにより基準価額が上下しますので、これにより投資元本を割り込むおそれがあります。

  • 主な投資対象が株式・一般債にわたっており、かつ、円建て・外貨建ての両方にわたっているもの

    組み入れた株式や債券の値動き、為替相場の変動等の影響により基準価額が上下しますので、これにより投資元本を割り込むおそれがあります。

投資信託の取引にかかる費用

各商品は、銘柄ごとに設定された買付又は換金手数料(最大税込4.32%)およびファンドの管理費用(含む信託報酬)等の諸経費をご負担いただく場合があります。また、一部の投資信託には、原則として換金できない期間(クローズド期間)が設けられている場合があります。

  • お買付時にお客様に直接ご負担いただく主な費用

    「買付手数料」:ファンドによって異なります。

  • 保有期間中に間接的にご負担いただく主な費用

    「ファンドの管理費用(含む信託報酬)」:ファンドによって異なります。

  • ご換金時にお客様に直接ご負担いただく主な費用

    「信託財産留保額」「換金手数料」:ファンドによって異なります。

買付・換金手数料、ファンドの管理費用(含む信託報酬)、信託財産留保額以外にお客様にご負担いただく「その他の費用・手数料等」には、信託財産にかかる監査報酬、信託財産にかかる租税、信託事務の処理に関する諸費用、組入有価証券の売買委託手数料、外貨建資産の保管等に要する費用、受託会社の立替えた立替金の利息等がありますが、詳細につきましては「目論見書」で必ずご確認いただきますようお願いいたします。
また、「その他の費用・手数料等」については、資産規模や運用状況によって変動したり、保有期間によって異なったりしますので、事前に料率や上限額を表示することはできません。
各商品のお取引にあたっては、当該商品の目論見書、契約締結前交付書面等をよくお読みになり、内容について十分にご理解いただくよう、お願いいたします。

投資信託に関する情報提供について

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