現在地
ホーム > マーケット情報 > レポート&コメント > 石原順「海外先物レポート」 > 第4回 どの商品を取引したいですか?

第4回 どの商品を取引したいですか?

2010年12月8日

相場には「標準偏差」が通常の平均値をはるかに超えるような時期があり、価格はこの期間中に異常に大きく変化します。私の関連するファンドの研究結果によれば、トレンドフォロー(順張り)のモデルは商品(コモディティ)市場や通貨市場で有効であり、株式市場(インデックスを除く個別銘柄)については適合しにくいという結果が出ています。

以下のチャートを見てください。直近5~6ヶ月の相場の動きです。

小麦先物(日足)

上段:26日標準偏差ボラティリティ(青)の推移
下段:21日ボリンジャーバンド0.6σ(緑)


(出所:石原順)

大豆先物(日足)

上段:26日標準偏差ボラティリティ(青)の推移
下段:21日ボリンジャーバンド0.6σ(緑)


(出所:石原順)

原油先物(日足)

上段:26日標準偏差ボラティリティ(青)の推移
下段:21日ボリンジャーバンド0.6σ(緑)


(出所:石原順)

ゴールド先物(日足)

上段:26日標準偏差ボラティリティ(青)の推移
下段:21日ボリンジャーバンド0.6σ(緑)


(出所:石原順)

ユーロ/ドル(日足)

上段:26日標準偏差ボラティリティ(青)の推移
下段:21日ボリンジャーバンド1σ(緑)


(出所:石原順)

SP500先物(日足)

上段:26日標準偏差ボラティリティ(青)の推移
下段:21日ボリンジャーバンド0.6σ(緑)


(出所:石原順)

豪ドル/円(日足)

上段:26日標準偏差ボラティリティ(青)の推移
下段:21日ボリンジャーバンド1σ(緑)


(出所:石原順)

読者の皆さんは、どの商品を取引したいと思われますか?

上記のチャートを眺めているだけでも、商品(コモディティ)市場や通貨市場で順張り取引が機能しやすいことがわかるとおもいます。株式市場はトレンドが見えにくく、また株式市場と連動性の高いクロス円相場などもそういった傾向を持っています。逆に言えば、これらの市場では逆張り取引も有効であるということです。

いずれにせよ、トレンドフォローのルールに従っていれば、ランダムウォーク仮説や効率的市場仮説が、いくつかの先物市場では誤っていることを証明できるでしょう。「サルがやっても人がやっても相場の結果は同じである」というランダムウォーク仮説から逸脱する勇気をもった投資家は、海外先物市場に参入する意味があります。私は「価格トレンド仮説」すなわち、相場にはトレンドがあるということを信じています。

商品先物・株価指数先物・債券先物・通貨などの長期データは、「Stooq」というサイトから入手できますが、ブログ『石原順の日々の泡』の「海外先物データの入手方法(2)」を読んで頂くと、誰でも簡単に使えると思います。

0.1σ刻みのボリンジャーバンドや標準偏差ボラティリティを、チャートに簡単に表示させたい方は、12月25日発売予定の私の本「決定版☆FXの公式」に「トレードツール(売買の道具)」が付録でついています。

このトレードツールはFX・海外先物・債券先物・株価指数先物など、どんな金融商品にも対応できます。とても便利なツールですので、ぜひご活用ください。

小麦先物(日足)トレードツールのチャート画面

上段:26日標準偏差ボラティリティ(青)・14日ADX(赤)
下段:21日ボリンジャーバンド0.6σ


(出所:石原順)


(出所:石原順)

本資料は情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。本資料の情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本資料の記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。また、本資料の記載内容は、予告なしに変更することがあります。


楽らくサポート

個人確定拠出年金iDeCo

口座をお持ちでない方へ

まずは無料でかんたん

口座開設

口座開設中のお客様

クイック口座開設手続き中のお客様

楽天証券へ資料請求して、今すぐご利用いただけます。

楽天証券資料請求はこちら

今すぐご利用いただけます。

ポートフォリオ一覧を表示

楽天証券にログインしてご利用ください。

楽天証券へログイン

上記より楽天会員にログインしてください。

ポートフォリオ機能とは?

よくあるご質問

お問い合わせランキング

マーケットスピード IIダウンロード

Marketspeedダウンロード

Marketspeed for Macダウンロード

MarketspeedFXダウンロード

投資情報メールサービス「マーケットアロー」

 お友達紹介プログラム

お客様の声をカタチに