30〜40代で始める・見直す資産運用

資産運用の見直し方

30〜40代から資産運用を見直す

【ケース別】ポートフォリオの見直し

ケース1.人気のファンドのみ積立・スポット購入している

ここが問題

現金比率が低いのに対して、資金が米国株式に集中しているのが資産管理上のリスクです。
5年先に大きな支出を控えていることを考慮し、「守る資金」または「増やす資金」の中でも安定的な運用を行う「コア資金」の割合を増やすことで、リスクを取りすぎない運用を心掛けましょう。

投資プラン
備える・守る・増やすの公式にあてはめて、現在の資産配分を見直しましょう。
サテライト運用として、比較的高いリターンの獲得が期待できる米国株式ファンドへの投資は継続しつつも、使途に応じて国内債券やバランスファンドなど他の資産にも資金を振り分けることでリスク分散を図り、今後のライフイベントにおける支出に備えましょう。

■投資プラン

生活資金(備える) 預金 210万円
運用資金(守る) 国内債券(債券ファンド)
運用利回り:1.0%
200万円
運用資金
(増やす)
コア バランスファンド
運用利回り:3.0%
230万円
iDeCo
運用利回り:3.0%
2万円/月 積立
サテライト 投資信託(米国株式)
運用利回り:7.0%
60万円
投資信託(米国株式)
運用利回り:7.0%
8万円/月 積立

ケース2.子供の口座でも運用したいと考えている

ここが問題

外貨定期預金は為替変動の影響が大きく、円ベースでは元本が保証されているわけではありません。「守る資金」と「増やす資金」を分けて管理しましょう。また、現金比率がやや高く、物価上昇局面において資産価値の目減りが懸念されます。目先で使う予定がない資金は運用に回すことで、インフレからお金の価値を守りましょう。

投資プラン
まずは資金使途の整理を行いましょう。そのうえでコアサテライト運用の考えを取り入れることをおすすめします。
すでに運用している米ドル定期預金をコア資金として運用を継続しながら、現預金を他の資産にも振り分けてみましょう。
子供のための資産は、比較的長期で運用することができるため、サテライト資産として全世界株式や先進国中心に投資する株式型投資信託で、リスクを取って積極的にリターンを狙うのがよいでしょう。

■投資プラン

生活資金(備える) 預金 250万円
運用資金(守る) 国内債券(債券ファンド)
運用利回り:1.0%
600万円
運用資金
(増やす)
コア 外貨定期預金/外貨建てMMF(米ドル)
運用利回り:3.0%
500万円
iDeCo
運用利回り:3.0%
4万円/月 積立
サテライト 投資信託(全世界株式)
運用利回り:5.0%
150万円
投資信託(先進国株式)
運用利回り:7.0%
10万円/月 積立

リターンの高さよりも「継続」が大切

下図は「MSCI ワールド・インデックス」(世界の株価動向を示す指数)を基に、世界の主要国の株式に投資した場合の最大損益を保有期間ごとに示しています。例えば、1年保有の場合は、1969年12月末から2023年6月末までのうち、保有開始時期によって年率換算で最大62.4%の収益を得たときもあれば、最大48.4%の損失が発生したこともあったことになります。

下図より世界の主要国の株式に投資した場合は、投資期間が長いほど収益の変動幅のブレが小さくなり、収益がプラスに転じやすいことが分かります。

(出所)Bloombergより楽天証券が作成
※当データは将来の投資成果を約束するものではありません
※1969年12月〜2023年6月末の月次データより算出
※MSCI WORLD INDEX(米ドルベース、税引前配当込)を使用

投資をしているとついリターンの高さに目がいきがちですが、リターンとリスクの関係は表裏一体です。高いリターンが期待できるものに投資をすれば、それだけリスクも大きくなります。資産形成を行ううえでは、リターンの高さよりも投資を継続することの方が大切です。これまで繰り返しお伝えしてきたように、ライフイベントにあわせて資金管理を行い、ご自身や家族の人生がより豊かになるように計画的に運用を行いましょう。

外貨建てMMFの魅力とは?

外貨預金とよく比較される外貨運用のひとつで、外貨建てMMFがあります。外貨運用の場合、為替変動によって円ベースでは元本割れが生じるリスクがありますが、国内で低金利が続いていることを背景に、比較的金利の高い外貨運用への関心が高まっています。

外貨建てMMFは、外貨で運用される投資信託のひとつで、米ドルやユーロなど、外貨建ての格付の高い国債などの短期債券を中心に運用されます。運用実績により好利回りが期待でき、また分別管理の対象なので、万が一販売会社が破綻しても資産は保全されます。さらに金融機関によっては保有する外貨MMFを海外株式や外国債券を買付けに充てることも可能です。その一方で、外貨MMFは元本保証がありません。外貨預金で運用する場合、外貨ベースでは元本保証はあるものの、預金保険の対象外であったりと、円預金のように資産が保護されているわけではありません。

これらの特徴をふまえ、比較的低コストで好利回りの運用をしたい方や待機資金を無駄なく運用したい方は外貨建てMMFでの運用を検討されることをお勧めします。

※2023年7月10日現在の米ドル建てMMF(米ドルベース)(ゴールドマン・サックス)直近平均利回り:年4.638%

外貨建てMMFの詳細を見る

外貨建てMMFの最新利回りと為替チャートの詳細を見る

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投資信託は、商品によりその投資対象や投資方針、手数料等の費用が異なりますので、当該商品の目論見書、契約締結前交付書面等をよくお読みになり、内容について十分にご理解いただくよう、お願いいたします。

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主な投資対象が国内株式
組み入れた株式の値動きにより基準価額が上下しますので、これにより投資元本を割り込むおそれがあります。
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主な投資対象が株式・一般債にわたっており、かつ、円建て・外貨建ての両方にわたっているもの
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「信託財産留保額」「換金手数料」:ファンドによって異なります。

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また、「その他の費用・手数料等」については、資産規模や運用状況によって変動したり、保有期間によって異なったりしますので、事前に料率や上限額を表示することはできません。

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