アンケートに回答した楽天証券のお客様の属性を調査した結果、以下の傾向が見られました。

アンケート結果
231,307人

• 性別
• 年齢
• 職業
• 婚姻状況
• 子供の人数
• 世帯年収
• 世帯金融資産

投資に関する状況・意識を調査した結果、以下の傾向が見られました。

• 保有している金融商品

  • 保有商品についての回答は、投資信託が75.5％と最も高く、国内株式が58.1％、米国株式が30.3％と続く
• 過去1年間の投資損益状況

  • 「やや利益が出ている」との回答が全体の63.8％と最多。次いで「かなり利益が出ている」との回答が17.6％と回答者の半数以上が回答時点までの1年間に利益を得ている
  • 年齢が高くなるほど損失を出している回答者の比率が増える傾向にある
• 投資の目的

  • 全体では「将来の資産形成」が67.0％と最多
  • 高齢になるほど、「余裕資金の運用」「配当の受け取り」のニーズが増加
• 投資に用いる情報源

  • 「ブログ・YouTube・Instagramなど」のインターネット上の情報が最も利用されている
  • 若い世代ほど「ブログ・YouTube・Instagramなど」を利用している割合が高い一方、高齢世代ほど自己判断の割合が高い傾向
• 損失の許容度（投資信託）

  • 40万円以上の損失を許容できる回答者の割合は30代が最も高い
• 損失の許容度（個別株式）

  • 40万円以上の損失を許容できる回答者の割合は投資信託では全体の30.0％である一方、個別株式では22.1％まで減少

金融リテラシーを調査した結果、以下の傾向が見られました。

• 金融知識スコア

  • 金融に関する基礎知識の理解度を測定したものを金融知識という。金融知識のスコアが高いほど金融に関して合理的な意思決定を行いやすいとされている（出典5）
  • ここでは金融知識を測定する質問に全問正解した回答者の割合を表示
  • 18歳～60代においては年齢が高いほど全問正解の割合が高い
• 金融態度スコア

  • 金融に対して現在だけでなく長期的な視座を持っているか測定したものを金融態度という。ここでは金融態度を測定するすべての質問に対し合理的な選択肢を選んだ回答者を「長期的」とし、その割合を表示
  • 18歳～60代においては年齢が高いほど「長期的」の割合が高い
• 金融行動スコア

  • 金融に関する意思決定の際、金融知識を用いて合理的に判断できているかを測定したものを金融行動という。ここでは金融行動を測定するすべての質問に対し合理的な選択肢を選んだ回答者を「合理的」とし、その割合を表示
  • 18歳～29歳および60代で「合理的」の比率が相対的に高い

心理的特性を調査した結果、以下の傾向が見られました。

• 双曲割引（ある種の衝動性）とは、「遠い未来」では計画的に振る舞えるのに、「近い未来」になると衝動的に短期的な快楽を優先してしまうこと

• リスク許容度

  「傘を持って出かける目安となる降水確率」は投資におけるリスク許容度の代替変数としてしばしば用いられ（出典6）、目安となる降水確率が高いほどリスク許容度が高いと見なされる。

  • 降水確率41～60％と回答した人は全体の36.0％と最多となっている。極端にリスク回避的あるいはリスク愛好的な人の割合は相対的に低い
  • 年代別では、年齢が高いほど降水確率40％以下の回答が増え、リスク回避的になる傾向
• 双曲割引（ある種の衝動性）

  双曲割引とは、「遠い未来」では計画的に振る舞えるのに、「近い未来」になると衝動的に短期的な快楽を優先してしまうこと。

  • 衝動性があると判断された回答者の割合は全体の12.8％
  • 年代別では60代以上の回答者で衝動性がある人の割合が50代以下と比較してやや高い