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ファンドスコアとは

楽天証券ファンドスコアについて

動画での説明もご覧になれます

「より効率的な運用実績を残してきた投資信託」を厳選するための定量評価指標

投資信託を選ぶ際の観点としては、運用実績、運用コスト、純資産の規模や資金流出入、運用プロセスや運用体制といった定性面など、様々な要因がありますが、これらの要因は全て中長期的な運用実績に現れます。このことから、楽天証券では運用実績にフォーカスした評価を行います。楽天証券ファンドスコアは、「同じ分類に属するファンドと比較して、より効率の高い運用を行ってきたファンド」を絞り込むための指標です。

楽天証券ファンドスコアは、「分類平均に対する超過収益率」と「分類平均に対する下方偏差」をもとに「楽天証券ファンドスコア値」を算出し、この数値を5段階(☆☆☆☆☆〜☆)で定量的に相対評価したものです。

楽天証券ファンドスコア値の計算方法

スコア値算出の計算期間について

スコア値算出にあたって、計算期間の単位はnカ月とします。
計算期間はN年の場合、N年×12カ月=nカ月になります。

スコア値の算出について

1、ファンドnカ月累積リターン(年率)の算出

2、分類平均インデックスnカ月累積リターン(年率)の算出

3、超過リターン(nカ月)年率

4、月次超過リターンの算出

過去nカ月の月次超過リターンの算出

※ファンドの楽天証券分類に対応した分類平均インデックス

5、下方偏差(年率)の算出

下方偏差計算用月次超過リターン
月次超過リターン>0の場合:0
それ以外の場合:月次超過リターン

下方偏差=過去nカ月の下方偏差計算用月次超過リターンの標準偏差

6、ファンドスコア値

ファンドスコア値=超過リターン(nカ月)(年率)÷下方偏差(年率)

楽天証券ファンドスコアの付与

楽天証券ファンドスコアの付与にあたっては、同一分類に属するファンドの楽天証券ファンドスコア値を上位から並べ、その順位を下表の範囲に応じて5段階で相対評価します。
(WEBサイト上では、計算期間1年、3年、5年、10年の推移を公表しています)

楽天証券ファンドスコアの付与

ファンドスコア値から楽天分類内のPercent Rankを求めます。

楽天証券ファンドスコア Percent Rankの範囲
☆☆☆☆☆ 上位 10%(Percent Rank >= 0.90)
☆☆☆☆ 上位〜25%(0.90 > Percent Rank >= 0.75)
☆☆☆ 上位〜50%(0.75 > Percent Rank >= 0.50)
☆☆ 上位〜75%(0.50 > Percent Rank >= 0.25)
上位〜100%(0.25 > Percent Rank)