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2014年6月29日 |
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今日から「自分年金」作りデビュー - あなたは合理的な選択ができていますか？
厚生労働省が公的年金の検証結果を発表し、各種メディアでも大々的に取り上げられました。ご覧になりましたか？
これをきっかけに「自分年金」作りを始めようと検討しているあなた。その手段として元本保証という安心感に惹かれ、低金利の預貯金を選ぼうとしていませんか。もし答えが"Yes"であれば、なぜ安心・安全なものを選ぼうとしたのでしょう。わたしたち人間が持つ興味深い性質を理解すると、もしかしたら全く異なる選択をする可能性が出てくるかもしれません。
今ここに2つの選択肢があります。ドアAは、80％の確率で40万円の利益を得ることができます。一方でドアBは、100％の確率で30万円の利益を得ることができます。あなたならどちらのドアを選びますか？
出所：カーネマンおよびトベルスキー
2002年にノーベル経済学賞を受賞した米国プリンストン大学のカーネマン教授ら研究者がアメリカで実験を行った際に、ドアBを選ぶ人が8割を占めました。でも実際はドアAを選んだほうが、次の計算結果のように期待値としての利益が多いことになります。
実は人間は損失を避けるために、より確実なものを選んでしまう性質を持っています。この実験の場合には、期待値での利益が多いドアAよりも、確実に利益を得られるドアBを選んでしまったわけです。その理由を下の図が説明してくれています。
上記はあくまでイメージ図です。
出所：「ダニエル・カーネマン／エイモス・トベルスキー共著 "Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk"（1979）をもとにアライアンス・バーンスタイン株式会社が作成
損失と利益が同じ金額（横軸）であっても、損失のときの感情（＝「苦しみ」）は、利益のときの感情（＝「喜び」）の約2倍以上も大きく感じてしまいます（縦軸）。このため、損失を避けようと、利益が確実なドアBを選ぶ人が大多数を占めたのです。
長い時間をかけて育てる「自分年金」作りでも、本来、あなた自身が取れるはずの適切なリスク（＝価格変動幅）を取らずに、損をしない元本保証の預貯金を選んでしまいがちです。この選択がはたして合理的なのかは、あなたの感情に焦点を当てることで見えてくるかもしれません。
アライアンス・バーンスタイン（株）監修
皆様の「自分年金」作りを応援しています。
URL:http://happy-r-project.jp/
自分年金作りにおすすめの「財産設計」とは？
長期の「自分年金」作りのための投資信託として、ターゲットイヤー型ファンドがおすすめです。この機会に、将来の幸せな生活について考えてみてはいかがでしょうか。
「ターゲット・イヤー型ファンド」とは、将来の資産形成において、年齢は若くリスクが取れるうちは株式などのリスク資産への投資比率を高め、年齢が高くなるにつれ、リスクが低い債券などの比率を高めるべき、という考えを元に開発された投資信託です。 最大の特徴は、投資家の退職時期「＝ターゲット・イヤー」に向けて、当初は株式などのリスク資産への投資比率を高めにし、徐々にその比率を下げて行く点にあります。 アライアンス・バーンスタイン社のターゲット・イヤー型ファンドの場合、たとえば「アライアンス・バーンスタイン・財産設計 2040」であれば、2040年以降の退職後資金形成を目的とした銘柄といえます。 |
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一般に収益が高いほど、リスクも大きくなる傾向があります。上記はリスク・リターンの関係を簡略化したイメージ図です。上記で「保守的」とはリスクが相対的に低く、「積極的」とはリスクが相対的に高く、また「中立的」とはリスクが両者の中間に位置することを示します。
あくまでイメージ図ですので、将来のリスクやリターンの水準を保証するものではありません。
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| 申込手数料 | なし | なし | なし |
| 実質信託報酬率（税込、年率） | 第16期までは1.28％〜1.34％程度 第17期以降は1.01％〜1.15％程度 |
第26期までは1.28％〜1.37％程度 第27期以降は1.01％〜1.15％程度 |
第11期までは1.55％〜1.56％程度 第36期までは1.28％〜1.38％程度 第37期以降は1.01％〜1.15％程度 |
| 運用方針 | 日本株式、新興国株式を含む海外株式、世界のリート、日本債券および海外債券の各資産クラスを投資対象とする投資対象ファンドならびに短期金融商品等に分散投資を行う。 時間の経過に従い資産配分を、成長性を重視する株式高位から、ターゲット・イヤー以降に徐々に債券や短期金融商品への配分を高め、ターゲット・イヤーから15年経過後を目途に債券と短期金融商品中心の配分へと変更する。  ※上記は2014年3月31日現在の基本資産配分です。 |
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未公開株、社債等に関する不審な勧誘にはご注意を！（日本証券業協会からのお知らせ）
昨今、高齢者の方を中心に「未公開株」、「社債」等をかたった詐欺に関する被害が増加しています。
その勧誘の手口は、「上場の予定があり、必ず儲かります」、「高値で買い取ります」「高利回りで、元本も保証します」、「これまでの損を取り返してあげます」などと、言葉巧みに取引を持ちかけるもので、いったんお金を振り込んでしまうと、その後、業者とは連絡がとれなくなってしまうものです。
また、実在する証券会社や行政機関等の名前をかたって勧誘するなどの悪質なケースも多くみられます。
「あなただけが儲かる」うまい話はありません。
未公開株、社債等に関する不審な勧誘を受けた場合には、下記コールセンターまたは、弊社カスタマーサービスセンターまでご相談ください。
日本証券業協会 未公開株通報専用コールセンター
フリーダイヤル：0120-344-999
ご利用可能時間：9:00〜11:30、12:30〜17:00（平日のみ）
http://www.jsda.or.jp/sonaeru/inv_alerts/alearts01/mikoukai/index.html
楽天証券 カスタマーサービスセンター
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ご利用可能時間：8:00〜18:00（平日のみ）
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